Warum Bürgschaften für nachhaltig orientierte Unternehmen unerlässlich sind

Veröffentlicht: 2. Oktober 2025

Da Nachhaltigkeit weiterhin die Entscheidungsfindung von Unternehmen beeinflusst, stellt sich die Frage, wie sich dies auf die Anforderungen an Bürgschaften auswirkt und welche Folgen dies für Unternehmen und Projekte in energieintensiven Branchen wie dem Bauwesen und der Infrastruktur hat.

Nachhaltigkeit ist nicht mehr nur ein Schlagwort – sie ist eine geschäftliche Notwendigkeit. In allen Branchen und insbesondere auf den globalen Märkten integrieren Unternehmen Nachhaltigkeitsprinzipien in ihre langfristigen Wachstumsstrategien. Angesichts dieser Prioritätenverschiebung suchen Unternehmen nach flexibleren und innovativeren Möglichkeiten, ihre Projekte zu finanzieren und abzusichern.

Hier kommen wir ins Spiel. Unsere Bürgschaftslösungen stellen eine effektive Alternative zu Bankfinanzierungen und -garantien dar, während unsere Spezialkreditlösungen parallel dazu eingesetzt werden können, um mehr finanzielle Kapazitäten freizusetzen, Risiken zu reduzieren und die Flexibilität zu bieten, die Unternehmen benötigen, um ihre sich weiterentwickelnden Nachhaltigkeitsziele zu erreichen.

Globale Emissionsziele und Klimavorschriften verändern weltweit Märkte und Branchen. Infolgedessen steigt die Nachfrage nach umweltfreundlicherer Infrastruktur, kohlenstoffarmen Technologien und nachhaltigem Bauen. In der heutigen Zeit sind Nachhaltigkeitsprinzipien unverzichtbar. Sie spielen eine wichtige Rolle bei der Entscheidungsfindung, der Sicherung von Finanzierungen und der Erfüllung der Erwartungen aller Beteiligten – von Investoren bis hin zu Kunden.

Anfang 2025 ergab eine Analyse von BloombergNEF, dass Projekte im Bereich kohlenstoffarme Energieinfrastruktur mehr Investitionen denn je anziehen, wobei die Investitionen allein im Jahr 2024 um 11 % gestiegen sind. Die Internationale Energieagentur (IEA) prognostiziert, dass im Jahr 2025 weltweit 2,2 Billionen US-Dollar für „saubere” Energieprojekte ausgegeben werden – doppelt so viel wie die erwarteten 1,1 Billionen US-Dollar für fossile Brennstoffe.

Im April 2025 ergab eine Marktanalyse von Sustainable Construction Review, dass Bauunternehmen mit einer starken ESG-Performance ihre Mitbewerber bei der Sicherung von Großprojekten und der Gewinnung von Investitionen durchweg übertrafen. Unterdessen bestätigten die Ergebnisse der jährlichen globalen CEO-Umfrage von PwC für 2025, dass sich Investitionen in Nachhaltigkeit auszahlen: Ein Drittel der CEOs gab an, dass ihre Einnahmen aufgrund klimafreundlicher Investitionen in den letzten fünf Jahren gestiegen sind, und zwei Drittel sagten, dass diese Investitionen entweder zu Kostensenkungen geführt haben oder zumindest keine Kostensteigerungen verursacht haben.

Da immer mehr Unternehmen aus verschiedenen Branchen auf kohlenstoffarme Technologien setzen und sich zu langfristiger Nachhaltigkeit verpflichten, sind vielfältigere Finanzierungslösungen erforderlich, um diese Prioritäten zu unterstützen.

Von Versicherern unterstützte Bürgschaften können dabei eine entscheidende Rolle spielen. Aufgrund ihrer finanziellen Sicherheit und ihrer Vorteile bei der Risikominderung eignen sich Bürgschaften besonders gut für nachhaltigkeitsorientierte Infrastrukturprojekte, die in der Regel groß angelegt, kapitalintensiv und stark mit ESG-Vorschriften und Compliance verbunden sind. Im Gegensatz zu Bankgarantien, die einen Teil der bestehenden Kreditlinien Ihres Unternehmens in Anspruch nehmen können, werden Bürgschaften in der Regel nicht in der Bilanz ausgewiesen, sodass Sie Ihre Liquidität erhalten und zusätzliche finanzielle Flexibilität gewinnen.

 Bei Allianz Trade sorgt die weltweite Verfügbarkeit unserer Bürgschaften für noch mehr Flexibilität. Unsere Bürgschaftsexperten sind vor Ort in lokalen Märkten weltweit tätig, verfügen über etablierte Netzwerke und kennen die lokalen Vorschriften genau. Sie arbeiten eng mit Ihrem Unternehmen zusammen, um die Bedingungen Ihrer Bürgschaft auf den Umfang Ihres Projekts, Ihre Branche und die lokalen regulatorischen Rahmenbedingungen zuzuschneiden.

Darüber hinaus berücksichtigen wir bei der Bewertung der Rentabilität eines Projekts eine Vielzahl von Kriterien, darunter Nachhaltigkeitsfaktoren und die langfristige Wertschöpfung. Dank unseres Underwriting-Modells sind wir gut positioniert, um parallel zu Banken zu arbeiten, um nachhaltiges Wachstum zu unterstützen und den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft zu ermöglichen.

Wir bei Allianz Trade wissen, dass Nachhaltigkeit und Wachstum heute Hand in Hand gehen. Deshalb haben wir Nachhaltigkeit in die Struktur unserer innovativen Green2Green-Bürgschaftslösungen integriert, die speziell zur Unterstützung von kohlenstoffarmen Technologien und Infrastrukturen für erneuerbare Energien entwickelt wurden.

So funktioniert die Lösung: Wenn der Plan für ein Projekt die Kriterien von Allianz Trade für kohlenstoffarme Projekte erfüllt, stellen wir eine Bürgschaft aus, um das Projekt abzusichern und seine erfolgreiche Umsetzung zu garantieren. Anschließend halten wir Investitionen in Höhe der Vorausprämie für die Police oder darüber hinaus in zertifizierten grünen Anleihen. Unsere Experten stellen sicher, dass diese Anleihen mit den sich weiterentwickelnden regulatorischen Rahmenbedingungen für grüne Investitionen, wie den von der International Capital Market Association (ICMA) festgelegten Green Bond Principles (GBP), im Einklang stehen.

Auf diese Weise haben unsere Green2Green-Bürgschafts-Anleihen einen doppelten Nachhaltigkeitseffekt. Soenke Schottmayer, Global Head of Commercial Surety bei Allianz Trade, erklärt: „Wir schaffen einen Rundum-Nutzen. Wir geben Anleihen aus, die den Erfolg von CO2-armen Projekten sicherstellen, und fördern den nachhaltigen Wandel der gesamten Wirtschaft.“

Bis heute haben wir 25 Green2Green-Bürgschafts-Projekte in mehreren Ländern – darunter Deutschland, Italien, Frankreich, Polen, Schweden, Dänemark und Singapur – unterstützt und uns daran beteiligt, um eine Vielzahl von Kunden und deren Nachhaltigkeitsziele zu fördern.

Ein aktuelles Erfolgsbeispiel stammt aus Deutschland. Unter Verwendung des Green2Green-Rahmenwerks von Allianz Trade garantierte unser Team den Bau einer 300 km langen „Energieautobahn“, die erneuerbare Energie von Norddeutschland in den Süden transportiert. Durch die Ausgabe von Leistungs- und Vorauszahlungsgarantien ermöglichten unsere Experten sechs unserer Partner die Realisierung dieses Projekts, das 2 Millionen Menschen mit grünerer Energie versorgen soll – ein echter Meilenstein in der Energiewende Deutschlands.

Wir bei Allianz Trade wissen, dass Sie, wenn Sie sich für Nachhaltigkeit engagieren, mehr als nur eine Standard-Projektfinanzierung und -absicherung benötigen – Sie brauchen einen Bürgschaftsanbieter, der die Komplexität nachhaltigen Wachstums versteht.

Unser AA+ Kreditrating ist ein Zeichen für unsere Stärke und Zuverlässigkeit auf dem globalen Markt. Es schafft zusätzliches Vertrauen in unsere Bürgschaften für alle Beteiligten an großen, komplexen Nachhaltigkeitsprojekten – von Eigentümern und Auftragnehmern bis hin zu Finanziers.

Mit unserer langjährigen Erfahrung und unserer umfassenden Kenntnis der lokalen Märkte bietet unser Team nicht nur die für Nachhaltigkeitsprojekte erforderliche Finanzkraft und Sicherheit, sondern sorgt auch für Klarheit und steht Ihnen als vertrauenswürdiger Berater zur Seite, um Sie durch die sich schnell verändernde Landschaft der Nachhaltigkeit zu navigieren.

Sean McGroarty, Global Head of Surety bei Allianz Trade, erklärt: „Bürgschaften sind in hohem Maße ein Beziehungsgeschäft. Es ist wichtig, über Fachwissen vor Ort zu verfügen und Lösungen anzubieten, die den lokalen Gesetzen und Vorschriften entsprechen. Unsere Kunden schätzen unsere globale Marke und unsere Kompetenzen.“

Es ist klar, dass Nachhaltigkeitsprioritäten von entscheidender Bedeutung sind. Heute stehen sie im Mittelpunkt von Geschäftsstrategien und verändern die Art und Weise, wie Projekte geplant, finanziert, umgesetzt und auf ihren Erfolg hin gemessen werden. Wenn Unternehmen Nachhaltigkeitsstrategien verfolgen, benötigen sie Lösungen, die nicht nur den neuesten Vorschriften entsprechen, sondern auch skalierbar und für zukünftiges Wachstum gerüstet sind.

Bei Allianz Trade bieten unsere maßgeschneiderten Bürgschaftslösungen die Flexibilität, die Sie benötigen, um die heutigen Nachhaltigkeitsstandards zu erfüllen und gleichzeitig Ihre Wachstumsambitionen für morgen zu verwirklichen. Unsere innovativen Green2Green-Bürgschaften sind ein Beispiel für unsere Innovationskraft und unser vorausschauendes Denken, während unser Team das globale Netzwerk und die lokale Expertise bereitstellt, um die bestmöglichen Lösungen zu liefern.