Die Textilindustrie steht vor einer Revolution in einem komplexeren Handelsumfeld, das sich auf etablierte Lieferketten auswirkt, sowie vor einem drastischen Wandel des Konsumverhaltens, da Kunden Qualität vor Quantität und lokale vor internationaler Produktion bevorzugen und Marken sich stark für Nachhaltigkeit engagieren.
Chinas monopolistische Position als Produktionszentrum für internationale Textilmarken wird durch das neue Zollsystem mit den USA in Frage gestellt. Die Anwendung eines erheblichen Zollsatzes von mehr als 50 % auf Importe chinesischer Waren (Stand: Juni 2025) und die Abschaffung der Steuerbefreiung für kleine und geringwertige Pakete (De-minimis-Regelung für Pakete unter 150 USD) würden einen erheblichen Kostenanstieg für internationale Marken und durch den Schneeballeffekt auch für ihre Kunden bedeuten. Um den Auswirkungen der Zölle entgegenzuwirken, erwarten wir eine wahrscheinliche geografische Verlagerung der Produktionskapazitäten von China (+2 % CAGR des Umsatzes für 2026-2028) zum Vorteil einiger seiner Nachbarländer mit ausgewiesenem Know-how in der Textilindustrie, wie Kambodscha, Indien und Vietnam (Umsatzsteigerung von über 10 %). Während Asien aufgrund seines starken Kosten-Effizienz-Profils nach wie vor die beliebteste Region für internationale Textilunternehmen ist, sehen wir durchaus Spielraum für eine gewisse Rückverlagerung in osteuropäische Länder (+3 %) und/oder Lateinamerika (+4 %), um die Anfälligkeit der Lieferketten gegenüber globalen Handels- und geopolitischen Konflikten zu verringern.
In Europa sind die Aussichten für die Textilbranche düster, da Luxusmarken aufgrund der nachlassenden Nachfrage aus China kaum neue Wachstumshebel haben. Darüber hinaus hat die Verschlechterung der Qualität in den letzten Jahren die seit der Pandemie zu beobachtende starke Preisinflation in Frage gestellt. Die steigende Beliebtheit des Second-Hand-Marktes und gut gemachter Fälschungen bei der jüngeren Generation schadet der Luxusindustrie ebenfalls, sowohl in Bezug auf Umsatzverluste als auch auf den Ruf. Um den Abwärtstrend zu durchbrechen, könnten Luxusmarken beschließen, sich wieder stärker auf die „graue” Generation zu konzentrieren, um die Chancen des Trends zur alternden Bevölkerung zu nutzen, und gleichzeitig ihre Einnahmequellen zu diversifizieren, indem sie weiter in den Nahen Osten investieren, der in den nächsten drei Jahren das höchste Wachstumspotenzial aufweist (CAGR +9 %). Inmitten der negativen Faktoren beobachten wir auch eine allmähliche Veränderung des Verbraucherverhaltens in Europa – unterstützt durch die europäischen Behörden –, dessen Kaufentscheidungen nun stärker von ethischen und nachhaltigen Aspekten bestimmt werden. Die Entscheidung, Qualität zu bevorzugen und weniger, aber dafür bessere Produkte zu kaufen, dürfte sich in den kommenden Jahren auch auf die Verkaufszahlen in der Region auswirken und zu einem negativen Umsatzausblick führen (-2 % CAGR für den Zeitraum 2026-2028).
Auch für die USA erwarten wir einen negativen Ausblick (-1 %), der vor allem auf die Verschlechterung der Handelsbeziehungen mit China und die zusätzlichen Kosten für die Branche aufgrund höherer Einfuhrzölle zurückzuführen ist. Die Verschärfung der Rechtsvorschriften für den Versand von Waren mit geringem Wert wird vorübergehend die Durchdringung des Online-Marktes für Fast-Fashion-Artikel aus China behindern oder zumindest deren Wettbewerbsfähigkeit gegenüber lokalen Marken beeinträchtigen. Auch wenn dies nicht wesentlich ins Gewicht fällt, könnte die steigende Inflationserwartung ebenfalls die Textilnachfrage in Nordamerika belasten.
Auf Branchenebene werden wir angesichts der sehr wahrscheinlichen Kostensteigerungen, die sich aus einer Verlagerung der Produktionskapazitäten näher an die Endmärkte und einer Überarbeitung der Beschaffungs- und Lagerhaltungsstrategie ergeben, wahrscheinlich einen stärkeren Schub bei den Marketinginvestitionen in den digitalen Kanal erleben, dessen Umsatz langsam mit dem von physischen Geschäften konkurrieren könnte. Die Einführung neuer Technologien und insbesondere KI-gestützter Tools dürfte der Branche helfen, ihr Kostenmanagement und ihre Logistikeffizienz zu verbessern, indem neue Kauftrends frühzeitig erkannt und die wichtigsten Kundenpräferenzen identifiziert werden.
Unter den potenziellen Branchentrends, die es zu beobachten gilt, erwarten wir, dass sich die Abkühlung des Sneaker-Marktes fortsetzen wird und stattdessen ein wachsendes Interesse an smarter Kleidung, aber auch an Accessoires zu verzeichnen sein wird, die beide dazu beitragen, den Wunsch der Kunden nach einer stärkeren Personalisierung der Produkte zu erfüllen. Der Trend zum „stillen Luxus” könnte bei der Altersgruppe der 35- bis 50-Jährigen weiterhin beliebt bleiben, aber auch zunehmend bei den über 50-Jährigen, die sich von Marken distanziert haben, die sich an jüngere Kunden richten. Innerhalb des neuen komplexen Handelsrahmens sehen wir Chancen für neue Marktteilnehmer mit starken lokalen Wurzeln und innovativen Produkten, da es in der Branche kaum starke Eintrittsbarrieren gibt und die Kunden den historischen Marken treu sind.
