20.06.2022 – ZUSAMMENFASSUNG
- Da die Zentralbanken weltweit ihre Geldpolitik straffen, um die steigende Inflation zu bewältigen, werden die Finanzierungskosten für Unternehmen steigen, was zu einer Rückkehr der Unternehmensinsolvenzen beiträgt. In diesem Zusammenhang könnte die Eintreibung von Schulden für Unternehmen zu einer noch größeren Herausforderung werden. In unserer aktuellen Studie "Allianz Trade Collection Complexity Score and Rating" analysieren wir die lokalen Zahlungspraktiken, Gerichtsverfahren und Insolvenzregelungen, um die Länder zu ermitteln, in denen die Eintreibung von Forderungen am schwierigsten ist. In diesem Jahr umfasst unser Ranking 49 Länder, die fast 90 % des weltweiten BIP und 85 % des Welthandels repräsentieren.
- Schweden, Deutschland und Finnland sind die drei Länder, die bei der Eintreibung internationaler Forderungen am besten abschneiden, während Saudi-Arabien, Malaysia und die Vereinigten Arabischen Emirate immer noch hinterherhinken, wenn es darum geht, (ausländischen) Unternehmen die Eintreibung ihrer Forderungen zu erleichtern. Das internationale Inkasso ist in Saudi-Arabien fast dreimal so komplex wie in Schweden, aber auch in Schweden ist das internationale Inkasso nicht unproblematisch. Weltweit liegt die Komplexität des Inkassos auf unserer Skala von 0 bis 100 bei 49, was einem "hohen" Komplexitätsgrad auf einer vierstufigen Skala entspricht: "nicht unerheblich", "hoch", "sehr hoch" und "schwer".
- In den letzten vier Jahren hat sich der Wert für die Komplexität des Inkassowesens in 20 der 49 Länder unserer Stichprobe verbessert, darunter auch in den komplexesten Ländern wie Saudi-Arabien und China, was zum Teil darauf zurückzuführen ist, dass die Covid-19-Krise viele Länder dazu veranlasst hat, die Reformen des Insolvenzrechts zu beschleunigen. Die Veränderungen waren jedoch groß genug, um nur in zwei Ländern (Ungarn und Israel) zu einer verbesserten Bewertung zu führen, während wir gleichzeitig im Vereinigten Königreich (mit dem neuen Verfahrensmoratorium), in Australien und in der EU (Richtlinie 2019/1023) einige Verbesserungen in Bezug auf präventive Restrukturierungsrahmen feststellen konnten, die jedoch noch nicht zu einer Verringerung der Inkassokomplexität geführt haben. In sechs Ländern haben sich die Werte leicht verschlechtert (Australien, Kolumbien, Japan, Irland, Neuseeland, Vereinigtes Königreich).
- Die Komplexität des Inkassowesens hat sich in den Schwellenländern im Laufe der Zeit verringert und den Abstand zu den fortgeschrittenen Volkswirtschaften allmählich verringert. Während jedoch die meisten fortgeschrittenen Volkswirtschaften einen "nicht unerheblichen" Grad an Inkassokomplexität aufweisen, weisen die USA und Kanada beide eine "sehr hohe" Bewertung auf. Im Durchschnitt sind der Nahe Osten, Asien und Afrika die drei komplexesten Regionen.
- Die größten Volkswirtschaften, die dynamischsten Märkte oder die weniger anfälligen Länder (in Bezug auf das Länderrisiko) bieten nicht unbedingt ein günstigeres Geschäftsumfeld: In allen Ländern ist das Inkasso in drei Schlüsselbereichen komplex: lokale Zahlungspraktiken (17 % der Komplexität des Inkassos), lokale Gerichtsverfahren (31 %) und lokale Insolvenzverfahren (51 %). Lokale Zahlungspraktiken sind vor allem im Nahen Osten besonders ausgeprägt, aber sie sind in den meisten Ländern eine Quelle der Komplexität. Komplexe Gerichtsverfahren sind etwas seltener, vor allem in Westeuropa und Nordamerika, aber in jedem Fall eine größere Herausforderung. Am weitaus häufigsten sind jedoch insolvenzbezogene Komplexitäten, die zwischen 43 % (Asien) und 58 % (Westeuropa) zur globalen Inkassokomplexität beitragen.
- Kombiniert man die Werte der Länder für die Inkassokomplexität mit ihrem Anteil an Handelspartnern, kann man auch die Exposition der Exporteure gegenüber der internationalen Inkassokomplexität berechnen. Finnland, Österreich und Norwegen führen die Liste der Länder an, die am wenigsten betroffen sind. Auf der anderen Seite sticht Asien mit sieben der am stärksten exponierten Länder hervor, da sie einen höheren Anteil am internationalen Handel mit Ländern haben, in denen die Forderungseinziehung komplexer ist: Hongkong, Indonesien, Thailand, Malaysia, Japan, Singapur und Indien.
- Insgesamt schätzen wir, dass die Handelsforderungen in den Ländern mit einem "schweren" Grad an Inkassokomplexität 4,2 Billionen USD übersteigen, verglichen mit 3,5 Billionen USD für Länder mit einem "sehr hohen" Grad an Inkassokomplexität und 1,9 Billionen USD bzw. 2,4 Billionen USD für Länder mit "hoher" bzw. "nicht unerheblicher" Inkassokomplexität.